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NMLS Mortgage Loan Origination (SAFE MLO) Exam MLO Prüfungsfragen mit Lösungen (Q48-Q53):

48. Frage
A borrower visits a mortgage loan originator (MLO) for Mortgage ABC to discuss getting a home equity line of credit (HELOC) loan from Bank LMN. The MLO encourages the borrower to apply with Bank XYZ instead because ABC does not provide HELOC loans. When the borrower submits an application directly to XYZ, XYZ pays the MLO $100 from the 1% origination fee that it collected from the borrower. Is this fee permissible?

A. The fee is permitted if the fee is disclosed on the final settlement statement.
B. The fee is permitted as the MLO performed origination services for the borrower.
C. The fee is not permitted as the MLO did not perform any actual origination services for the borrower.
D. The fee is not permitted as the MLO did not perform any actual origination services for the borrower, unless the fee was paid directly by the borrower.

Antwort: C

Begründung:
The Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA) prohibits payment of fees or kickbacks to any party unless that party performs actual, legitimate services related to the origination or processing of a loan. In this case, the MLO did not perform any actual origination services for the borrower, so the fee paid by Bank XYZ to the MLO is not permitted.
* RESPA Section 8 prohibits referral fees or any unearned fees. The MLO did not originate the loan or perform any substantive services related to the HELOC, which makes the payment illegal.
References:
* RESPA (Real Estate Settlement Procedures Act), Section 8
* CFPB RESPA Guidelines on fee splitting and kickbacks

49. Frage
Which of the following activities is an example of redlining in mortgage lending?

A. The mortgage loan originator convincing the underwriter to move their loan file to the front of the line or "redline" it
B. The act of the mortgage lender putting a "red line" under the borrower's name in a file to indicate they are a substandard applicant
C. Ensuring that all creditworthy borrowers are afforded equal treatment when applying for a mortgage loan
D. The systematic denial of various services to residents of specific, often racially associated, neighborhoods or communities, either explicitly or through the selective raising of prices

Antwort: D

Begründung:
Redlining is a discriminatory practice in mortgage lending where certain neighborhoods, often those predominantly inhabited by minority groups, are systematically denied access to mortgages, insurance, or other financial services. Lenders would use literal red lines on maps to designate these areas as high-risk or undesirable, refusing to offer loans or offering them at inflated interest rates.
* Redlining is a violation of fair lending laws such as the Fair Housing Act (FHA) and Equal Credit Opportunity Act (ECOA). Both of these federal laws prohibit discrimination based on race, color, national origin, religion, sex, family status, or disability in housing and credit transactions.
* This practice has historically contributed to racial segregation and economic inequality in the U.S., as minority groups were systematically excluded from access to homeownership and wealth-building opportunities.
References:
* Home Mortgage Disclosure Act (HMDA)
* Fair Housing Act (FHA)
* Equal Credit Opportunity Act (ECOA)

50. Frage
Which of the following fees is a finance charge?

A. A notary fee
B. An appraisal fee
C. An origination fee
D. A late payment fee

Antwort: C

Begründung:
An origination fee is considered a finance charge under TILA because it represents the cost of obtaining credit. A finance charge includes all fees that a borrower must pay as a condition of securing a loan, excluding certain exempt fees like notary or appraisal fees.
* Notary fees (A) and appraisal fees (C) are typically excluded from the finance charge calculation.
* Late payment fees (D) are not considered finance charges; they are penalties for delinquent payments.
References:
* Truth in Lending Act (TILA), 12 CFR §1026.4 (Regulation Z)
* CFPB Finance Charge Definitions

51. Frage
A real estate broker overhears her buyer discussing what she believes to be illegal activities while on a phone conversation. The real estate broker notifies the buyer's mortgage loan originator (MLO) that the borrower may be using illegally acquired funds as down payment for this property. The MLO decides to report some suspicious cash deposit transactions found in the borrower's bank records. Under the Patriot Act, the MLO may discuss the filing of this report with which of the following parties, if any?

A. The report Is not permitted to be discussed with any parties involved in the transaction.
B. The buyer's agent
C. All parties involved in the transaction
D. His loan processor

Antwort: A

Begründung:
Under the USA Patriot Act, if a Suspicious Activity Report (SAR) is filed due to potential illegal activities, the MLO (Mortgage Loan Originator) is prohibited from discussing the filing of the SAR with any parties involved in the transaction, including the buyer's agent, loan processor, or any other party. This prohibition ensures that the investigation is not compromised and that the confidentiality of the report is maintained.
* Discussing the SAR with any party is considered a violation of anti-money laundering (AML) rules.
References:
* USA Patriot Act, Anti-Money Laundering Provisions
* FinCEN Guidelines on SAR Confidentiality

52. Frage
A mortgage loan originator (MLO) is in the process of taking an application for a 30-year mortgage, and the borrowers are over 72 years old. Which of the following actions must the MLO take?

A. The MLO must inquire about the ability to repay in the event of a borrower's death.
B. The MLO must present them with a reverse mortqaqe.
C. The MLO must present them with a home equity line of credit (HELOC).
D. The MLO must complete the application and proceed as normal.

Antwort: D

Begründung:
Under the Equal Credit Opportunity Act (ECOA), age cannot be a basis for discrimination in the loan application process. If borrowers are over 72 years old, the MLO must complete the application and proceed as normal, treating them the same as any other applicant. The MLO should not make assumptions about the borrowers' needs, such as automatically suggesting a reverse mortgage (A) or a home equity line of credit (B). Similarly, there is no obligation for the MLO to inquire specifically about the borrower's ability to repay in the event of death (D), as this would be age discrimination.
References:
* Equal Credit Opportunity Act (ECOA), 15 U.S.C. §1691
* CFPB Guidelines on age and lending practices

53. Frage
......

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